국내 주요 제약사들의 올해 2분기 실적 발표가 마무리됐다. 외형적으로는 대체로 선방했지만 해외사업 성과에 따라 수익성은 희비가 엇갈렸다.

4일 업계에 따르면 유한양행의 올 2분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 10.4% 증가한 6395억원, 영업이익은 34.1% 늘어난 669억원이다. 매출은 시장 컨센서스에 부합했고 영업이익은 컨센서스를 15% 웃돌았다.

렉라자(레이저티닙) 유럽 승인에 따른 마일스톤(단계별 기술료)과 로열티(경상기술료) 수익이 전체 실적을 이끌었다. 지난 5월 글로벌 파트너사 존슨앤드존슨(J&J)으로부터 렉라자의 유럽 상업화에 따른 마일스톤 약 3000만달러(약 450억원)를 수령했다. 2분기 라이선스 수익은 589억원으로 전년 동기 대비 130.6% 급증했다.

하반기에는 렉라자의 미국 시장 침투 속도가 향후 실적을 좌우할 전망이다. 렉라자와 아미반타맙 병용요법은 미국 NCCN 가이드라인의 1차 선호요법에 등재된 데 이어 지난달 아미반타맙 피하주사(SC) 제형에 J-code가 부여됐다.

대웅제약은 올 2분기 매출과 영업이익이 각각 4001억원, 771억원으로 전년 동기 대비 10%, 23.4% 증가했다.

보툴리눔 톡신 ‘나보타’ 미국 수출 증가가 실적 개선을 견인했다. 오는 9월 발효 가능성이 높은 미국의 15% 의약품 관세에 대비해 선제적으로 수출 물량을 늘린 것으로 파악됐다. 위식도역류질환 치료제 ‘펙수클루’와 당뇨병 치료제 ‘엔블로’도 성장세를 이어가며 호실적을 뒷받침했다.

하반기에는 나보타 브라질 매출의 안정적인 성장세와 더불어, 중동 분쟁 여파로 지연됐던 제품 출하가 재개되면서 실적 호조가 지속될 것으로 예상된다.

한미약품은 2분기 연결 기준 매출액 4672억원, 영업이익 1311억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 29.3%, 영업이익은 116.9% 증가했다.

이상지질혈증 치료 복합신약 ‘로수젯’ 등 주력 제품 매출 성장과 일라이릴리로부터 수령한 ‘소네페글루타이드’ 기술이전 계약금 수익이 실적을 이끌었다.

하반기 이후 성장세를 좌우할 핵심 변수는 GLP-1(글루카곤 유사 펩타이드-1) 계열 비만치료제 ‘에페글레나타이드’ 상업화다. 연내 국내 상용화를 목표로 하고 있으며 출시 첫해 매출 목표는 1000억원 수준으로 잡았다.

종근당은 2분기 별도 기준 매출액 4754억원, 영업이익 199억원을 기록했다. 지난해 같은 기간 실적(매출액 4296억원, 영업이익 222억원)과 비교하면 매출은 10.7% 늘었지만 영업이익은 10.1% 감소했다.

‘위고비’를 필두로 한 고덱스, 펙수클루 등 도입품목의 매출이 견조하게 성장함에 따라 외형은 커지고 있으나 원가율이 높아진 영향으로 수익성에서는 아쉬움을 남겼다.

녹십자는 2분기 매출이 전년 동기 대비 15.8% 감소한 4212억원, 영업이익이 93.8% 감소한 17억원으로 ‘실적 쇼크’를 기록했다.

GC녹십자웰빙의 연결 자회사 제외 효과와 함께 계절성 고수익 품목의 매출 인식이 하반기로 미뤄지는 등 일시적 요인이 작용했다.

지난 3월 재무구조 개선 및 핵심 사업 투자재원 확보를 위해 보유 중이던 GC녹십자웰빙 지분 전량을 녹십자홀딩스에 매각한 바 있다. 2분기 실적의 주요 요소인 독감백신 원액 매출의 인식 시점은 3분기로 밀렸다.

올 2분기 제약사들의 실적을 종합하면, 기술료 수익과 해외사업 성과가 희비를 갈랐다는 분석이 나온다. 호실적을 낸 제약사도 일회성 기술료 효과가 사라지는 시점에 제품 매출과 지속적인 수익성 개선을 달성하는 것이 과제로 꼽힌다.

업계 관계자는 “일회성 요인으로 실적을 좋게 낸 기업일수록 하반기 이후 신약 처방 확대나 후속 파이프라인 상업화 등 본업에서의 ‘지속 가능한 성장 모멘텀’을 증명해 내는 것이 핵심 과제가 될 것”이라고 밝혔다.

박종헌 머니투데이방송 MTN 기자